[투자일기] IRP(개인형퇴직연금) 2024년 2월 매매 내역

안녕하세요~

돈맛캐슬의 돈맛선생입니다.

오늘은 IRP(개인형퇴직연금)에서 매매한 내역을 정리해 보고자 합니다.

1. IRP 매매 전략

 저는 IRP 계좌를 2개 운용하고 있는데요. 한 계좌는 퇴직금을 수령한 계좌(1번 계좌)로 약 5천만원 정도 운용하고 있고, 다른 하나는 세액공제용으(2번 계좌)로 적립하고 있습니다. 오늘은 1번 계좌에서 매매한 내역을 정리해 보고자 합니다. 그리고 저는 1번 계좌에서는 "한국형 올웨더" 전략으로 운용하기로 결정하였는데요. 한국형 올웨더는 레이 달리오의 올웨더 전략을 한국 투자자들에 맞게 변형한 전략입니다. 이 전략은 김성일 작가가 만든 전략으로 저는 강환국님의 퀀트 투자 전략 책을 보고 알게 되었습니다. 이 전략을 선택한 이유는 IRP 계좌에서는 안전형 자산 30%를 무조건 매입해야 하기 때문에 이 부분을 고려했을 때 50% 정도를 채권에 투자하는 올웨더 전략이 변동성을 낮추고 꾸준히 우상향하는 포트폴리오를 구성할 수 있을 것이라고 판단하였기 때문입니다. 한국형 올웨더 기본 전략은 아래의 사진과 같습니다.

출처: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 (강환국 지음)

 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오는 미국주식과 미국채권/ 금/ 원자재로 구성돼 있지만, 우리는 한국 투자자이기 때문에 미국에만 투자할 이유가 없습니다. 그래서 김성일 작가님께서는 한국 주식과 한국 채권에도 투자하는 전략을 구성하셨고, 저도 이 전략이 저에게 더 맞을 것이라고 판단하여서 선택하게 되었습니다. 그리고 이 전략의 과거 성과를 보면 아래의 표와 같습니다.

연복리 수익률(%)	MDD(%)	가장 긴 하락 기간(월)	월 승률(%)	턴오버(%)
7.8	-9.9	16	66.3	6.4

 높은 한 자리의 수익률과 MDD도 한 자릿수인 게 굉장히 매력적인 포트폴리오로 보입니다. 그리고 손실을 복구하는 데 걸린 가장 긴 시간이 16개월이라 비교적 짧은 편이었고, 월별 승률도 60%중반대로 양호한 편입니다. 그리고 얼마나 매매가 잦은 지를 나타내는 턴오버도 6.4%로 굉장히 낮은 편으로 좋은 포트폴리오라고 판단하였습니다.

 

2. 2024년 2월 IRP 매매 내역

 저는 원래의 한국형 올웨더 전략에서 제가 조금 더 좋아 보이는 자산으로 바꿔서 매매하였는데요. 구성 내역은 아래와 같고, 자산을 선택한 이유는 아래에 설명 드리겠습니다.

① ACE 미국S&P500

 우리나라 주식시장에는 S&P500을 추종하는 ETF가 굉장히 많이 상장돼 있는데요. 그 중에서 ACE S&P500이 비용 측면이나 괴리율, 추적 오차율 등의 운용 안정성 측면에서도 가장 우수하다고 판단하여 미국주식에 약 17.5%를 투자하였습니다. 말씀 드렸듯이 S&P500 ETF는 여러 종류가 있으니 각자 비교하셔서 선택하는 게 좋을 것 같습니다.

 

② TIGER 배당프리미엄액티브

 KOSPI200 ETF 대신에 선택한 자산인데요. 저는 기본적으로 KOSPI200은 꾸준한 우상향 보다는 박스권 성격이 짙다고 생각하여 선택하였습니다. 이 ETF는 배당 종목을 위주로 구성한 후에 옵션매도를 하는 커버드콜 전략을 사용하는데, 매월 배당을 받을 수도 있어서 단순히 KOSPI200을 추종하는 ETF보다 나을 것으로 판단했습니다. 커버드콜 전략을 하더라도 월에 +5% 상승까지는 상승을 누릴 수 있는 ETF라서 매월 배당금을 받으면서 상승분도 어느 정도 누릴 수 있을 것이라고 판단했습니다. 비슷한 전략을 펼치는 TIGER 200커버드콜+5%OTM도 있지만, 거래량도 적고 포트폴리오도 비슷해서 TIGER 배당프리미엄액티브로 선택하여 한국주식에 약 17.5%를 투자하였습니다.

 

③ ACE KRX 금현물

 금에 투자하는 ETF는 아주 많은 편은 아니고, 현물에 투자하는 ETF 중에는 ACE KRX 금현물이 가장 좋아보여서 선택하였습니다. 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오에서는 금 7.5%, 원자재 7.5% 비중으로 투자하지만, 한국형 올웨더는 금에만 투자하기 때문에 15%를 투자하였습니다.

 

④ TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H) & ARIRANG 미국채30년액티브

 원래는 미국채 10년물에 투자하여야 하는데, 미국채 10년물 ETF는 선물상품만 있어서 IRP에서 투자가 안 됐습니다. 그래서 차선책으로 미국채 30년물에 투자하는 ETF를 선택하였고, TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)는 기존에 보유하고 있었던 것이라 그대로 두고, ARIRANG 미국채30년액티브를 추가 매수하였습니다. TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)는 이자와 원금을 분리한 스트립채권을 추종하여 변동성이 높고 환헷지 상품이라 추가로 매수하지 않고, 기존 보유분은 그대로 두고, ARIRANG 미국채30년액티브를 매수하여서 미국채권에 총 약 24.97%를 투자하였습니다.

 

⑤ ACE 국고채 10년 & 예금(연4.50%)

 강환국님께서는 KOSEF 국고채 10년을 추천해 주셨으나, 찾아보니 ACE 국고채 10년 상품이 조금 더 나아 보여서 ACE 국고채 10년 ETF에 투자하였습니다. 예금은 연 4.50% 금리일 때 출시한 예금을 가입했어서 나쁘지 않은 금리 수준이라 생각하여 만기까지 보유하기로 결정하였습니다. 만기가 되면 국고채 10년물 ETF로 교체 매매할 예정입니다. 그래서 ACE 국채10년 ETF 와 연 4.50% 예금을 매수하여 한국채권에 총 약 24.92%를 투자하였습니다.

 

이외에 현금 1,678원을 보유하여 총 52,922,090원으로 한국형 올웨더 전략을 운용하기 시작하였습니다.

 

3. 향후 계획

 한국형 올웨더는 1년 마다 리밸런싱하는 전략이기 때문에 2025년 2월에 리밸런싱을 진행할 예정입니다. 물론, 중간에 더 나은 운용 전략 등을 알게 된다면 병경할 수 있겠지만요. 그래도 매월말에는 포트폴리오의 수익률 등을 점검하여 포스팅할 예정이니 지켜봐 주세요.

 

그럼 긴 글 읽어 주셔서 감사합니다.

돈맛캐슬의 돈맛선생이이었습니다.