SCHD와 QQQ 최적의 조합 비율은?? - 섹터 비중 위주 분석

안녕하세요.

돈맛캐슬의 돈맛선생입니다.

 

 많은 분들이 배당투자를 위해 SCHD를, 미국주식 인덱스 투자를 위해 QQQ를 선택하시는데요. 아시다시피 이 두 ETF는 상당히 상반된 성향을 가지고 있는 ETF입니다. 그래서 두 ETF를 적절히 섞어서 투자하면 상호보완하면서 상당히 안정적인 투자를 할 수 있는데요. 그래서 오늘은 SCHD와 QQQ의 최적의 조합 비율을 섹터 비중 위주로 분석해 보도록 하겠습니다.

 

1. SCHD와 QQQ 섹터 비중

 먼저 SCHD와 QQQ의 섹터별 비중을 보시면 아래와 같습니다. 2024년 9월 30일 기준으로 작성된 자료로, SCHD 운용사인 찰스슈왑(Schwab) 홈페이지와 QQQ 운용사인 Invesco 홈페이지에서 다운 받은 자료입니다.

SCHD 섹터별 비중

QQQ 섹터별 비중

 위 자료를 바탕으로 SCHD와 QQQ의 섹터별 비중을 비교하기 좋게 표로 정리하면 다음과 같습니다.

 이렇게 표로 정리하니 두 ETF가 얼마나 다른 포트폴리오를 가지고 있는지 한 눈에 비교할 수 있는데요. SCHD는 기술주보다는 금융, 헬스케어, 필수소비재, 산업재, 에너지 비중이 높은 반면에 QQQ는 기술주 비중이 60%에 육박할 정도로 비중이 높고, 임의 소비재가 18%로 그 다음을 이어가고 있습니다. 이렇게 상반된 비중 덕분에 두 ETF를 적절한 비중으로 보유한다면 상호 보완적인 효과를 톡톡히 누릴 수 있습니다. 그럼 다음으로 SCHD와 QQQ의 조합 비율을 달리할 때 각 섹터의 비중이 어떻게 되는지 알아보도록 하겠습니다.

 

2. SCHD와 QQQ 조합 비율별 섹터 비중

 이번에는 SCHD와 QQQ 조합 비율별로 했을 때 섹터 비중이 어떻게 되는지 알아보도록 할 건데요. 여기서는 SCHD 비중에 50% 이상인 경우로 하여 [5:5, 6:4, 7:3, 8:2] 4가지 조합 비율별에 대해 알아보도록 하겠습니다. 위에서 두 ETF의 섹터별 비중을 보니 SCHD비중이 50%미만일 경우에는 기술주 비중이 지나치게 높이 질 것이라고 생각하기 때문에 SCHD비중이 50% 이상인 4가지 조합에 대해 알아보겠습니다. 그래서 위의 자료를 바탕으로 엑셀로 계산한 후, 차트로 나타내면 다음과 같습니다.

 위와 같이 차트로 나타내니 SCHD와 QQQ 조합으로 섹터 비중이 달라지는 것을 한 눈에 볼 수 있는데요. 5:5와 6:4 비율은 조합하더라도 기술주의 비중이 상당히 높은 것을 볼 수있고, 7:3 정도는 돼야 포트폴리오의 섹터가 어느정도 고르게 분산되는 것을 볼 수 있습니다. 그리고 8:2 비중이 가장 안정적으로 섹터가 고르게 분산되는 것을 알 수 있네요.

 

3. 개인적인 견해

 위의 분석을 봤을 때 배당위주의 포트폴리오를 꾸린다면 SCHD:QQQ = 8:2 비중이 가장 이상적인 것 같습니다. 왜냐하면 SCHD 본연의 비중은 크게 훼손하지 않으면서 QQQ를 통해 기술주의 비중을 추가하여 고른 섹터 비중을 가져갈 수 있기 때문입니다. 그래서 기술주 위주의 장세가 왔을 때, 시장에서 소외되는 것을 어느 정도 상쇄시켜줘서 FOMO에서 조금은 자유로울 것 같기 때문입니다. 배당주 위주이지만, 조금 더 공격적이고 싶다면 7:3까지는 괜찮을 것 같습니다.

 

 그리고 나스닥 위주로 투자하되, 배당을 가미하고 싶으시다면 SCHD:QQQ = 5:5 또는 6:4 포트폴리오가 좋을 것 같습니다. 6:4 비중으로 포트폴리오를 꾸리더라도 기술주 비중이 24%에 달하기 때문에 기술주가 주된 섹터가 되면서 SCHD를 통해 다른 섹터를 골고루 보유하면서 배당을 추가할 수 있기 때문입니다. 그리고 기술주 비중을 더 높이고 싶으시다면 5:5도 고려해 볼만해 보이네요.

 

 저도 개인연금저축 계좌로 한국형 SCHD인 미국배당다우존스 ETF와 나스닥데일리커버드콜 ETF를 매수하고 있는데요. 지금까지는 매월 미국배당다우존스를 50만원, S&P500데일리커버드콜 25만원, 나스닥데일리커버드콜은 배당받은 금액으로 매수하고 있습니다. 하지만, 위의 분석을 통해서 미국배당다우존스와 나스닥데일리커버드콜을 앞으로 8:2 비중으로 적립식으로 매수하고, 배당받은 금액으로 S&P500데일리커버드콜 ETF를 매수하거나 다른 전략을 가져가려고 고려해야 할 것 같습니다.

 

다음에 더 좋은 정보로 돌아오겠습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

- 돈맛선생-